Bitcoin ETF on pörssilistattu rahasto, joka seuraa Bitcoinin kurssia. Spot Bitcoin ETF:n hyväksyntä Yhdysvalloissa oli todella merkittävä tapahtuma vuonna 2024.
Bitcoiniin sijoittamisessa ETF:n kautta on monia hyviä puolia. Suurin miinus Bitcoin ETF:ään sijoittamisessa on luopuminen Bitcoinin teknologiasta. Voit sijoittaa Bitcoin ETF:iin esimerkiksi Nordnetissa.
Mikä on Bitcoin ETF?
Bitcoin ETF on pörssilistattu rahasto, joka seuraa Bitcoinin kurssia. ETF tulee sanoista Exchange-Traded Fund. Bitcoin ETF -rahastoja on kahta eri tyyppiä:
- Futuuripohjainen Bitcoin ETF
- Spot Bitcoin ETF
Futuuripohjainen Bitcoin ETF sijoittaa Bitcoin-futuureihin saadaksen altistusta Bitcoinin kurssille. Futuurit ovat johdannaissopimuksia, jotka ovat voimassa tiettyyn ajanhetkeen saakka. Futuuripohjaisen ETF:n kysyntä ei vaikuta suoraan Bitcoinin kurssiin, koska rahasto ei osta markkinoilta bitcoineja.
Spot Bitcoin ETF sijoittaa aitoihin bitcoineihin. Jokaista rahasto-osuutta vastaa tietty määrä bitcoineja, joita säilytetään Bitcoin-lompakossa. Rahaston kysyntä vaikuttaa Bitcoinin kurssiin, koska se hankkii markkinoilta aitoja bitcoineja.
Spot Bitcoin ETF:n liikkeellekaskijat eivät yleensä hallitse bitcoinejaan itse vaan ne käyttävät jotain alan tunnettua custody-palvelua. Esimerkiksi Yhdysvalloissa ETF-rahastojen bitcoineja hallitsee Coinbase-pörssi.
Bitcoin ETF:iin voi nykyisin sijoittaa kaikkialla maailmassa.
Spot Bitcoin ETF:t Yhdysvalloissa
Spot Bitcoin ETF:n hyväksyntä Yhdysvalloissa oli todella merkittävä tapahtuma vuonna 2024. Yhdysvallat on maailman suurin markkina, ja se maan valvontaviranomainen (SEC) oli estänyt spot Bitcoin ETF:n lanseerauksen yli kymmenen vuoden ajan.
Yhdysvalloissa oli hyväksytty Bitcoin-futuurit vuonna 2017 ja futuuripohjaiset ETF:t vuonna 2021. Näiden suosio oli kuitenkin huomattavasti pienempää verrattuna spot ETF:n kysyntään.
Tilanne muuttui Yhdysvalloissa lopulta kesäkuussa 2023, kun Blackrock teki spot ETF -hakemuksen SEC:lle. Blackrock on maailman suurin varainhoitaja halliten yli 10 biljoonan dollarin varallisuutta. Yhtä vaille kaikki Blackrockin ETF-hakemukset on hyväksytty yhtiön historiassa.
Tämä johti nopeasti spekulointiin siitä, että SEC tulisi hyväksymään vihdoin spot Bitcoin ETF:t Yhdysvalloissa. Näin myös tapahtui. Spot Bitcoin ETF:t tulivat treidattavaksi tammikuussa 2024. Ne ovat rikkoneet kaikki ETF-rahastoja koskevat ennätykset.
Bitcoin ETF:n hyvät puolet
Bitcoiniin sijoittamisessa ETF:n kautta on monia hyviä puolia. Nämä hyödyt pätevät yhtä lailla erilaisten trackereiden ja muiden vastaavien johdannaisten kautta sijoittamiseen.
Tässä on neljä tärkeintä:
- Reguloitu ja turvallinen palvelu
- Verotuksen laskeminen on huomattavasti helpompaa
- Ei pelkoa hakkeroinnista
- Sijoitusvakuutuksen ja OST-tilin hyödyntäminen
Ensimmäinen hyöty tarkoittaa sitä, että voit sijoittaa Bitcoiniin tutun ja turvallisen osakevälittäjän kautta. Se voi olla esimerkiksi oma verkkopankkisi tai Nordnet. Kyseessä on reguloitu ja talletussuojan piirissä oleva palvelu, jota valvoo Suomen Finanssivalvonta.
Alla on kuva Nordnetin etusivulta.
Toinen selkeä etu tulee Bitcoin-verotuksen helppoudesta. Jos sijoitat Bitcoiniin ETF:n tai trackerin kautta omassa pankissasi tai Nordnetissa, tiedot kaupoistasi lähetetään suoraan verottajalle. Jos sijoitat aitoihin bitcoineihin, sinun on laskettava verot ja ilmoitettava tiedot kaupoistasi itse.
Kolmas tekijä on tärkeä monille aloittelijoille. Kun et osta aitoja bitcoineja, sinun ei tarvitse pelätä hakkerointeja. Bitcoin-pörssien lisäksi moni huolimaton sijoittaja on menettänyt kolikkonsa omasta Bitcoin-lompakosta hakkerointien vuoksi. Sijoittamalla ETF:iin ja muihin johdannaisiin et voi joutua hakkeroinnin kohteeksi.
Osakesäästötilille voi Suomessa ostaa toistaiseksi vain osakkeita, joten et voi hankkia sinne Bitcoin ETF:ä. Voit kuitenkin kiertää tämän ostamalla Bitcoin-osakkeita. Nämä ovat yhtiöitä, joiden osakekurssi seuraa vahvasti Bitcoinin kurssia.
Nordnetin sijoitusvakuutus on myös erittäin hyvä vaihtoehto. Se yhdistää perinteisen arvo-osuustilin ja osakesäästötilin siten, että vakuutuskuoreen voi hankkia myös ETF-rahastoja. Tämä mahdollistaa myös Bitcoin ETF:n ostamisen.
Bitcoin ETF:n huonot puolet
Suurin miinus Bitcoin ETF:ään sijoittamisessa on luopuminen Bitcoinin teknologiasta. Tämä on varmasti tärkein argumentti monille. Sen lisäksi ETF-sijoittamisessa Bitcoiniin on myös muita huonoja puolia. Niistä lisää seuraavassa.
- Menetät kyvyn hallita varojasi itse
- Et voi käyttää Bitcoinia
- Treidaus vain pörssin aukioloaikoina
- Riskit pankkijärjestelmän ja toimijoiden kanssa
Suurin heikkous ETF-sijoittamisessa on ehdottomasti se, että menetät kyvyn hallita bitcoineja itse. Bitcoinin tärkeimpiä ominaisuuksia on sen toiminta perinteisen finanssijärjestelmän ulkopuolella. Bitcoinin hallinta omassa Bitcoin-lompakossa on kuin fyysisen kullan ostamista; varat ovat aina täysin sinun omassa hallussasi.
Ostamalla ETF:ää menetät myös kyvyn käyttää Bitcoinia. On hyvä muistaa, että Bitcoin on ennen kaikkea mullistava maksujärjestelmä. Bitcoin on luotu siihen, että sitä voidaan käyttää maksuvälineenä ja lähettää vapaasti pankkijärjestelmän ulkopuolella. Jos sinulla ei ole bitcoineja vaan ETF-rahastojen osuuksia, et voi myöskään käyttää bitcoineja.
Bitcoin-markkina on auki 24/7/365, mutta ETF-markkina on auki vain pörssin aukioloaikoina. Tämä ei rajoita treidausta ainoastaan toimistoaikoihin viikolla, mutta mukaan on laskettavat myös lukuisat pyhäpäivät. Bitcoinin kurssissa tapahtuu muutoksia usein myös viikonloppuisin, mutta et voi käydä silloin kauppaa ETF-rahastoilla.
Alla on kuva Binance-pörssistä, jossa voi treidata Bitcoinia kellon ympäri.
Ostamalla ETF:ää altistut myös erilisille riskeille ETF-liikkeellelaskijoiden ja osakevälittäjien kanssa. Tämä koskee lähinnä tilannetta, jossa maailma ajautuisi vuoden 2008 kaltaiseen kriisiin. Kun bitcoinit ovat omassa Bitcoin-lompakossasi, sinun ei tarvitse välittää tällaisesta.
Miten Bitcoin ETF:iin sijoitetaan?
Voit sijoittaa Bitcoin ETF:iin esimerkiksi Nordnetissa. Nordnet on Suomen suosituin sijoitusalusta, joka palvelee nykyisin yli 600.000 suomalaista. Voit lukea lisää Nordentin toiminnoista tästä artikkelista: Nordnet arvostelu ja kokemuksia.
Suomalaisten on hyvä huomioida, että Nordnetissa (tai missään muussakaan EU-alueen palvelussa) ei voi sijoittaa yhdysvaltalaisiin ETF:iin. Tämä johtuu EU:n regulaatiosta. Ei hätää, sillä Nordnetista löytyy korvaavia tuotteita.
Kirjoita Nordnetin hakuun Bitcoin niin saat listan erilaisista tracker-sertifikaateista.
Tracker-sertifikaatit toimivat samalla idealla kuin ETF:t eli saat altistusta helposti Bitcoinin kurssille. Suosituin ETF on nimeltään BITCOIN XBT, joka on ollut markkinoilla jo vuodesta 2015 lähtien.
Vertaile eri tracker-sertifikaattien avaintietoja sekä kuluja.
Yksi hyvä vaihtoehto on jakaa portfolio siten, että sijoitat osan tracker-sertifikkaattien kautta ja osan aitoihin bitcoineihin. Sivultamme löytyy opas kuinka ostat bitcoinia, joka kertoo, mistä ostat aitoja bitcoineja Suomessa helposti ja turvallisesti.